2009-2012年中國基金行業競爭格局與投資戰略研究咨詢報告

　　《2009-2012年中國基金行業競爭格局與投資戰略研究咨詢報告》簡介：

　　在全球金融風暴的影響下，總體來看，盡管在股票市場大幅下跌影響下，基金行業資產規模有一定下降，但是從基金份額來看，基金總份額仍然保持較為穩定的狀態，新基金的持續發行也為基金行業提供較為一定的增量資金。因此，2008年對于我國基金行業仍然是較為平穩的一年。在基金行業規模相對穩定的同時，管理層也相繼出臺了相關政策，為行業發展創造更好條件。專戶理財、基金估值新政以及創新基金產品綠色通道審核等政策的出臺，說明了管理層在制度層面上積極鼓勵行業健康發展。《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》和《特定資產管理合同內容與格式指引》相繼發布，意味基金專戶理財正式進入實質操作階段。2009年，中國基金業將呈現出以下發展趨勢和特點：市場規模繼續擴大，隨著股市的逐步轉暖，基金凈值的增長將直接帶動資產管理規模的上升；行業競爭日益加劇，目前國內基金業的行業集中度繼續呈上升趨勢；業務模式不斷深化，企業年金、社保基金、特定客戶理財、QDII等基金業務規模的擴大為基金公司未來的發展注入了新的活力；投資者的投資行為更趨理性，投資者對證券市場、基金理財產品特點和風險收益特征的理解更加深刻，投資行為將更趨理性和成熟；基金營銷格局將穩中有變；行業監管進一步深入。目前基金業規模穩步成長，預計到2010年，中國基金業規模有望達到2萬億元，到2020年，基金總規模將為近20萬億人民幣左右。未來13年的年復合增長率為16%。

　　截至2009年6月30日，全部60家基金公司旗下的546只基金管理資產規模達2.3002萬億元，較上季度增加14.6%，管理份額為2.3076萬億份，較上季度減少5.71%。從各類型基金看，除指數型基金獲得小幅凈申購外，其余各類基金均遭遇凈贖回。其中債券類、貨幣類基金贖回比例明顯較大，分別達35.99%、26.34%。而股票型、平衡型基金贖回比例相對較小，分別為1.77%、2.84%，與1季度基本持平。從資產規模上看，股票類基金管理規模大幅上升，在總資產中的占比較上季度提高5.53%，達86.44%。而債券類、貨幣類基金資產規模明顯縮水，特別是貨幣類基金占比明顯下降。從單只基金公司看，各基金公司資產規模差距依舊較大。其中資產規模最大的華夏基金，管理資產達2149.32億（未計入中信基金規模），較規模第二的博時基金多746.42億，而資產規模最小的民生加銀基金僅管理14.47億。從股票類基金資產規模來看，2季度末，華夏、博時、易方達、廣發等基金公司的股票類資產規模居前。股票類基金份額變化方面，部分公司獲得凈申購，多數公司被凈贖回。其中金元比聯基金、國聯安基金、金鷹基金等分別獲得86.63%、11.68%、11.54%的凈申購，而民生加銀基金、農銀匯理基金、寶盈基金凈贖回比例分別高達49.65%、18.63%、12.3%。資產規模最大的前10家基金公司中，除交銀施羅德新進入前10外，其余基金公司排名與上季度基本一致。從股票類基金份額變動上看，除交銀施羅德、華安分別獲得7.92%、0.96%的凈申購外，其余基金公司均有凈贖回，其中南方基金贖回率相對較大，達7.31%。而從資產規模變動上看，2季度交銀施羅德、廣發、大成等基金資產規模大幅提升，上漲幅度分別達27.3%、25.95%、24.02%，其余公司平均漲幅約為10%左右。2季度開放式股票型、平衡型、指數型、偏債型基金凈值增長率分別為20.62%、16.98%、25.22%、1.68%，封閉式基金平均凈值增長率為17.23%；其中主動投資股票基金中凈值表現較優的是交銀穩健配置、交銀精選、長城消費增值、交銀成長、華夏復興；09年上半年放式股票型、平衡型、指數型、偏債型基金凈值增長率分別為48.99%、39.93%、67.68%、2.19%，封閉式基金平均凈值增長率為41.75%；其中主動投資股票基金中凈值表現較優的是中郵核心優先、華商領先企業、新世紀優選成長、華夏復興、華商盛世成長。以基金公司旗下主動投資股票類基金按基金資產規模加權平均計算基金公司整體凈值增長率，2季度基金公司凈值增長率排名居前的是交銀施羅德基金公司、華商、匯添富、友邦華泰、信達澳銀；09年上半年基金公司凈值增長率居前的是華商、中郵創業、光大保德信、交銀施羅德、國泰。

　　本研究報告在大量周密的市場調研基礎上，主要依據了國家統計局、國家商務部、國務院發展研究中心、國家發改委、中國證券監督管理委員會、中國證券業協會、中國人民銀行等部門、中國基金網、各大基金公司和研究機構提供的信息，以及國內外多種相關報刊雜志提供的大量資料，結合對基金業相關公司和研究單位等的調查訪問分析，對中國基金業的發展現狀、發展前景、競爭格局、領先企業以及投資市場等進行了研究，并重點分析了基金業的發展趨勢，并對如何面對這些變化提出了合理的建議。報告綜合了基金等重要板塊的內容，并對國家基金相關戰略、趨勢進行研判，是基金公司、證券公司、研究單位、投資機構等單位準確了解目前中國基金業發展動態，把握企業定位和發展方向不可多得的精品。

　　CONTENTS

第一部分 行業發展現狀

第一章 基金行業的概述

　　第一節 基金的概念

　　　　一、基金的定義

　　　　二、基金的作用

　　第二節 基金的分類

　　　　一、按基金單位分類

　　　　二、按組織形態的不同分類

　　　　三、按投資風險與收益的不同分類

　　　　四、按投資對象的不同分類

　　　　五、按投資貨幣種類分類

第二章 2008-2009年世界基金業的發展狀況分析

　　第一節 2008-2009年世界基金業發展概述

　　　　一、世界行業基金發展狀況分析

　　　　二、全球基金業規模現狀

　　　　三、歐洲國家貨幣市場基金發展分析

　　　　四、亞洲對沖基金被全球關注

　　第二節 2008-2009年世界主要國家基金業發展方向

　　　　一、美國貨幣市場共同基金發展分析

　　　　二、誠信是英國基金業市場發展的根本

　　　　三、日本準備建立外匯儲備投資基金

　　　　四、新加坡管理基金投資情況分析

　　　　五、韓國對沖基金將進入市場

　　第三節 2009-2012年世界基金業發展趨勢預測

第三章 2008-2009年中國基金行業發展分析

　　第一節 2008-2009年中國基金行業發展狀況分析

　　　　一、中國基金經營情況分析

全^文：http://www.5269660.cn/R_2009-09/2009_2012jijinxingyejingzhenggejuyut.html

　　　　二、中國基金業結構分析

　　　　三、中國基金交易頻率情況分析

　　　　四、中國基金業績情況分析

　　　　五、基金產品發展情況分析

　　　　六、基金發行狀況分析

　　第二節 2008-2009年中國基金的投資風格與投資管理分析

　　　　一、基金投資風格分類

　　　　二、投資風格對投資者產生的影響

　　　　三、謹慎對待投資風格的轉變

　　第三節 2008-2009年中國基金業的規模躍升與專業細化分析

　　　　一、大規模基金與投資管理的關系

　　　　二、基金業規模經濟的審視

　　　　三、專業細化是基金業未來發展之路

　　第四節 2008-2009年金融風暴對基金業的影響分析

　　　　一、金融危機對基金業的影響與挑戰

　　　　二、金融風暴有益于我國基金業發展

　　　　三、金融風暴對國內基金業的影響

　　　　四、金融風暴對開放式基金的影響

　　第四節 2008-2009年基金公司績效分析

　　　　一、基金公司的權益類產品管理能力

　　　　二、基金公司的固定收益類產品管理能力

　　　　三、基金公司的綜合資產管理能力

　　第五節 2008-2009年年基金產品績效分析

　　　　一、封閉式基金發展分析

　　　　二、以A股市場為主要投資對象的開放式基金分析

　　　　三、以債券市場為主要投資對象的開放式基金分析

　　　　四、QDII類基金產品發展狀態

第四章 2008-2009年中國開放式基金發展走勢分析

　　第一節 2008-2009年開放式基金對市場的影響

　　　　一、對市場主體結構的影響

　　　　二、對市場主體行為的影響

　　　　三、對股市的影響

　　第二節 2008-2009年中國商業銀行介入開放式基金的分析

　　　　一、介入開放式基金促進中國商業銀行的發展

　　　　二、商業銀行介入開放式基金存在風險

　　　　三、商業銀行接納開放式基金的策略

　　第三節 2008-2009年中國開放式基金流動性風險防范分析

　　　　一、流動性風險的定義

　　　　二、流動性風險形成的原因

　　　　三、流動性風險的防范分析

　　第四節 2008-2009年中美開放式基金銷售渠道對比分析

　　　　一、美國開放式基金銷售渠道發展分析

　　　　二、中國開放式基金銷售渠道發展分析

　　　　三、中美開放式基金銷售渠道對比

　　　　四、對比的結論與發展展望

　　第五節 2008-2009年中國發展開放式基金的風險分析

　　　　一、中國開放式基金的發行情況分析

　　　　二、開放式基金的風險種類

　　　　三、開放式基金投資策略及風險回避

第五章 2008-2009年中國封閉式基金發展動態分析

　　第一節 封閉式基金概述

　　　　一、封閉式基金的定義

　　　　二、封閉式基金交易的特點

　　　　三、封閉式基金價格影響因素

　　　　四、封閉式基金設立條件及程序

　　第二節 2008-2009年中國封閉式基金發展概述

　　　　一、中國封閉式基金發展情況分析

　　　　二、封閉式基金分紅情況分析

　　　　三、封閉式基金到期解決方法

　　第三節 2008-2009年中國封閉式基金的折價解析

　　　　一、封閉式基金的折價概述

　　　　二、西方對封閉式基金折價的認知

　　　　三、中國封閉式基金的折價情況分析

第六章 2008-2009年中國貨幣市場基金發展分析

　　第一節 2008-2009年中國基金市場貨幣化的分析

Chinese fund industry competition pattern and investment strategy research report 2009-2012

　　　　一、中國基金市場貨幣化概況

　　　　二、貨幣化進程速度將會減慢

　　　　三、中國基金市場貨幣化的影響探討

　　第二節 2008-2009年貨幣市場基金與央行貨幣政策效應分析

　　　　一、中國貨幣市場基金誕生對央行貨幣政策效應

　　　　二、中國貨幣政策傳導有效性分析

　　　　三、美國貨幣政策的有效性的啟示

　　　　四、發展央行貨幣政策有效的貨幣市場基金制度的策略

　　第三節 2008-2009年中國貨幣市場基金收益分析

　　　　一、貨幣市場基金發展歷程

　　　　二、貨幣市場基金收益率與投資結構分析

　　　　三、貨幣市場基金收益低利的原因分析

　　　　四、貨幣市場基金收益率受投資風險影響

　　第四節 2008-2009年中國貨幣市場基金的路徑策略分析

　　　　一、中國貨幣市場基金發展模式

　　　　二、中國發展銀行貨幣市場基金的優勢

　　　　三、發展中國貨幣市場基金的政策策略

第七章 2008-2009年中國私募基金發展態勢分析

　　第一節 2008-2009年私募基金發展狀況分析

　　　　一、中國私募基金規模情況分析

　　　　二、中國私募基金收益情況

　　第二節 2008-2009年中國私募基金的監管制度狀況分析

　　　　一、私募基金應中國證券市場發展而生

　　　　二、中國私募基金制度風險分析

　　　　三、發展中國私募基金監管制度的建議

　　第三節 2008-2009年中國私募基金的發展問題分析

　　　　一、剖析中國私募基金發展的動力機制

　　　　二、解讀中國私募基金的經濟效應

　　　　三、中國私募基金發展中存在的問題

　　　　四、探尋中國私募基金發展道路

第八章 2008-2009年中國商業銀行與基金的發展分析

　　第一節 商業銀行制度與投資基金制度的比較

　　　　一、投資基金業沖擊商業銀行的發展

　　　　二、投資基金與商業銀行間的地位爭論

　　　　三、商業銀行與投資基金的比較

　　　　四、發展商業銀行與投資基金的建議

　　第二節 2008-2009年中國商業銀行加入基金管理的分析

　　　　一、商業銀行與投資基金關系的分析

　　　　二、商業銀行介入基金管理的原因及條件

　　　　三、商業銀行加入基金管理產生的影響分析

　　第三節 2008-2009年商業銀行經營基金業務的風險及監管分析

　　　　一、商業銀行經營基金的風險可能行分析

　　　　二、商業銀行基金監管引發的監管沖突分析

　　　　三、美國對商業銀行基金監管情況分析

　　　　四、中國商業銀行開展基金業務的監管對策

　　第四節 2008-2009年中國商業銀行基金銷售業務發展分析

　　　　一、中國基金銷售市場情況分析

　　　　二、商業銀行拓展基金銷售業務必要性

　　　　三、商業銀行發展基金銷售業務的策略

第九章 2008-2009年中國基金品牌營銷策略分析

　　第一節 2008-2009年基金品牌營銷的轉變

　　　　一、產品向顧客解決方案轉變

　　　　二、價格向顧客成本的轉變

　　　　三、分銷向方便的轉變

　　　　四、促銷向溝通的轉變

　　第二節 2008-2009年基金營銷演變及顧客需求分析

　　　　一、市場發展推動基金營銷演變

　　　　二、顧客需求在基金品牌營銷演進中的變化

　　第三節 2008-2009年基金營銷理念重構展望分析

　　　　一、吸引性需求是趨勢

　　　　二、基金營銷管理流程的發展趨勢

　　　　三、整合營銷是基金的發展方向

　　　　四、基金營銷將實行可持續發展戰略

第二部分 行業競爭格局

第十章 基金行業競爭分析

2009-2012年中國基金行業競爭格局與投資戰略研究諮詢報告

　　第一節 2008-2009年中國基金產業市場現狀分析

　　　　一、基金業競爭更趨復雜

　　　　二、開放式基金競爭全面升級

　　　　三、基金競爭其實是人才競爭

　　第二節 2008-2009年中國基金市場格局分析

　　　　一、基金市場豪強并立

　　　　二、重構基金競爭格局的因素分析

　　　　三、小基金公司沖擊基金市場格局

　　第三節 2008-2009年中國基金行業競爭分析及預測

　　　　一、2008年基金市場競爭情況分析

　　　　二、2009年基金市場競爭形勢分析

　　　　三、2008-2009年集中度分析及預測

　　　　四、2008-2009年SWOT分析及預測

　　　　五、2008-2009年進入退出狀況分析及預測

　　　　六、2008-2009年生命周期分析及預測

第十一章 基金企業競爭策略分析

　　第一節 基金市場競爭策略分析

　　　　一、2009年基金市場增長潛力分析

　　　　二、2009年基金主要潛力項目分析

　　　　三、現有基金競爭策略分析

　　　　四、基金潛力品種競爭策略選擇

　　　　五、典型企業品種競爭策略分析

　　第二節 基金企業競爭策略分析

　　　　一、金融危機對基金行業競爭格局的影響

　　　　二、金融危機后基金行業競爭格局的變化

　　　　三、2009-2012年我國基金市場競爭趨勢

　　　　四、2009-2012年基金行業競爭格局展望

　　　　五、2009-2012年基金行業競爭策略分析

　　　　六、2009-2012年基金企業競爭策略分析

第十二章 基金重點企業分析

　　第一節 南方基金管理有限公司

　　　　一、企業概況

　　　　二、競爭優勢分析

　　　　三、2008-2009年經營情況分析

　　　　四、2009-2012年發展戰略

　　第二節 易方達基金管理有限公司

　　　　一、企業概況

　　　　二、競爭優勢分析

　　　　三、2008-2009年經營情況分析

　　　　四、2009-2012年發展戰略

　　第三節 華夏基金管理有限公司

　　　　一、企業概況

　　　　二、競爭優勢分析

　　　　三、2008-2009年經營情況分析

　　　　四、2009-2012年發展戰略

　　第四節 景順長城基金管理有限公司

　　　　一、企業概況

　　　　二、競爭優勢分析

　　　　三、2008-2009年經營情況分析

　　　　四、2009-2012年發展戰略

　　第五節 工銀瑞信基金管理有限公司

　　　　一、企業概況

　　　　二、競爭優勢分析

　　　　三、2008-2009年經營情況分析

　　　　四、2009-2012年發展戰略

　　第六節 華安基金管理有限公司

　　　　一、企業概況

　　　　二、競爭優勢分析

　　　　三、2008-2009年經營情況分析

　　　　四、2009-2012年發展戰略

　　第七節 中銀國際基金管理有限公司

　　　　一、企業概況

2009-2012 nián zhōngguó jījīn hángyè jìngzhēng géjú yǔ tóuzī zhànlüè yánjiū zīxún bàogào

　　　　二、競爭優勢分析

　　　　三、2008-2009年經營情況分析

　　　　四、2009-2012年發展戰略

　　第八節 中信基金管理有限責任公司

　　　　一、企業概況

　　　　二、競爭優勢分析

　　　　三、2008-2009年經營情況分析

　　　　四、2009-2012年發展戰略

第三部分 行業前景預測分析

第十三章 中國基金行業發展趨勢預測

　　第一節 “十一五”資本市場發展規劃

　　　　一、“十一五”積極發展資本市場

　　　　二、“十一五”資本市場將實現功能轉變

　　　　三、“十一五”資本市場的投資機遇

　　第二節 2009-2012年中國基金行業發展趨勢預測

　　　　一、新老基金發展趨勢

　　　　二、基金費率水平發展趨勢

　　　　三、基金持有人結構和行為發展趨勢

　　　　四、公募基金與專戶理財業務發展趨勢

　　第三節 2009-2012年中國基金行業盈利預測分析

第十四章 基金行業發展趨勢預測分析

　　第一節 2009-2012年基金市場趨勢預測

　　　　一、2008-2009年基金市場趨勢總結

　　　　二、2009-2012年基金發展趨勢預測

　　　　三、2009-2012年基金市場發展空間

　　　　四、2009-2012年基金產業政策趨向

　　第二節 2009-2012年基金市場預測分析

　　　　一、2009-2012年基金市場結構預測分析

　　　　二、2009-2012年基金市場需求前景

　　　　三、2009-2012年基金市場價格預測分析

　　　　四、2009-2012年基金行業集中度預測分析

第四部分 投資戰略研究

第十五章 基金行業投資現狀分析

　　第一節 2008年基金行業投資情況分析

　　　　一、2008年總體投資及結構

　　　　二、2008年投資規模情況

　　　　三、2008年投資增速情況

　　　　四、2008年分行業投資分析

　　　　五、2008年分地區投資分析

　　　　六、2008年外商投資情況

　　第二節 2009年上半年基金行業投資情況分析

　　　　一、2009年上半年總體投資及結構

　　　　二、2009年上半年投資規模情況

　　　　三、2009年上半年投資增速情況

　　　　四、2009年上半年分行業投資分析

　　　　五、2009年上半年分地區投資分析

　　　　六、2009年上半年外商投資情況

第十六章 基金行業投資環境分析

　　第一節 經濟發展環境分析

　　　　一、2008-2009年我國宏觀經濟運行情況

　　　　二、2009-2012年我國宏觀經濟形勢分析

　　　　三、2009-2012年投資趨勢及其影響預測分析

　　第二節 政策法規環境分析

　　　　一、2009年基金行業政策環境

　　　　二、2009年國內宏觀政策對其影響

　　　　三、2009年行業產業政策對其影響

　　第三節 社會發展環境分析

　　　　一、國內社會環境發展現狀

　　　　二、2009年社會環境發展分析

　　　　三、2009-2012年社會環境對行業的影響分析

第十七章 基金行業投資機會與風險

　　第一節 基金行業投資效益分析

　　　　一、2008-2009年基金行業投資狀況分析

　　　　二、2009-2012年基金行業投資效益分析

中國のファンド業界の競爭パターンと投資戦略調査報告書2009年から2012年

　　　　三、2009-2012年基金行業投資趨勢預測分析

　　　　四、2009-2012年基金行業的投資方向

　　　　五、2009-2012年基金行業投資的建議

　　　　六、新進入者應注意的障礙因素分析

　　第二節 影響基金行業發展的主要因素

　　　　一、2009-2012年影響基金行業運行的有利因素分析

　　　　二、2009-2012年影響基金行業運行的穩定因素分析

　　　　三、2009-2012年影響基金行業運行的不利因素分析

　　　　四、2009-2012年我國基金行業發展面臨的挑戰分析

　　　　五、2009-2012年我國基金行業發展面臨的機遇分析

　　第三節 基金行業投資風險及控制策略分析

　　　　一、2009-2012年基金行業市場風險及控制策略

　　　　二、2009-2012年基金行業政策風險及控制策略

　　　　三、2009-2012年基金行業經營風險及控制策略

　　　　四、2009-2012年基金同業競爭風險及控制策略

　　　　五、2009-2012年基金行業其他風險及控制策略

第十八章 基金行業投資戰略研究

　　第一節 基金行業發展戰略研究

　　　　一、戰略綜合規劃

　　　　二、業務組合戰略

　　　　三、區域戰略規劃

　　　　四、產業戰略規劃

　　　　五、營銷品牌戰略

　　　　六、競爭戰略規劃

　　第二節 對基金品牌的戰略思考

　　　　一、企業品牌的重要性

　　　　二、基金實施品牌戰略的意義

　　　　三、基金企業品牌的現狀分析

　　　　四、基金企業的品牌戰略

　　　　五、基金品牌戰略管理的策略

　　第三節 [-中-智林-]基金行業投資戰略研究

　　　　一、2008年基金行業投資戰略

　　　　二、2009年基金行業投資戰略

　　　　三、2009-2012年基金行業投資戰略

　　　　四、2009-2012年細分行業投資戰略

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　　略……