2009-2010年中國中小企業創業板IPO策略研究年度報告

　　研究領域：中小企業創業板IPO策略

　　涉及廠商： 2009創業板發審和上市全部企業

　　《2009-2010年中國中小企業創業板IPO策略研究年度報告》推薦

　　2009年10月23日，醞釀已久的中國創業板市場正式開板，中國資本市場一扇向中小企業直接融資的大門悄然敞開。首批28家企業率先搭上了中國創業板市場的首班車，較高的發行市盈率以及發行溢價比所帶來的巨大的財富效應，再也按耐不住一批批中小企業的創業者們沖關中國資本市場的沖動，中國資本市場隨著創業板的開通再一次掀起了中小企業直接融資的熱潮。

　　幾度歡喜幾度愁。不僅僅是發審失敗的企業飽嘗了發審失敗的風險和痛苦，發審成功的企業也飽嘗了發生的艱辛，個中滋味親歷者自知。企業創業板上市是一個復雜的系統工程，不僅僅需要符合“兩高六新”的基本要求和定位，同時在整個上市過程之中又充滿了眾多關于對發審政策的把握、籌資規模的籌劃、募投項目的設定、項目的投資結構和投資風險的控制，高成長與高風險之間的平衡等諸多核心要素的有效處理，這些問題無不時時刻刻困擾擬上市企業以及保薦機構的專業人士。

　　基于中國眾多中小企業謀求對接中國資本市場尋求快速發展和提升的良好愿望，為了有效借鑒已成功創業板發審企業的經驗，公司結合在中國資本市場IPO咨詢服務第一品牌所積累的大量成功案例，發布《2009-2010年中國中小企業創業板IPO策略研究年度報告》，以期幫助擬尋求中國資本市場上市的中小企業的創業者們、保薦機構、會計師事務所、審計師事務所、律師事務所、風險投資基金、創業投資基金等專業人士更精確地把握創業板IPO操作的規律和上市規劃（lcp）要領。公司發布的《2009-2010年中國中小企業創業板IPO策略研究年度報告》是基于：

　　深入、翔實的創業板上市企業實證數據?；趯?009年全部創業板發審的企業數據的全景研究，揭示已成功過會企業凈資產、發行前每股收益、募集資金規模、實際控制人控股比例、投資基金或戰略投資者引入比例，募投項目的投資類型、投資結構等。

轉-載自：http://www.5269660.cn/R_2010-02/2009_2010zhongxiaoqiyechuangyebancel.html

　　全面、深刻的未過會企業發審失敗原因分析。逐一詳細解讀2009創業板發審失敗的主要可能原因，為擬上市企業和保薦機構的專業人士提供借鑒。

　　詳細分析保薦機構保薦企業類型，為擬上市企業選擇保薦機構提供專業借鑒。

　　科學、完整的未來發展預測。通過對國家政策的深度解讀及市場發展態勢分析，預測中國資本市場創業板發展的趨勢。

　　《2009-2010年中國中小企業創業板IPO策略研究年度報告》框架

　　研究對象

　　主要結論

　　重要發現

　　一、2009年中國證券市場發展分析

　?。ㄒ唬?2007-2009年證券市場總體規模

　　（二） 2009年中國股票市場

　　（三） 2009年中國債券市場

　?。ㄋ模?2009年中國證券投資基金市場

　?。ㄎ澹?中國證券市場創新產品

　　二、2009中國企業創業板IPO概況

　?。ㄒ唬?2009年中國企業創業板IPO發審概況

China SME GEM IPO Strategy Research Annual Report 2009-2010

　　（二） 2009年中國企業創業板IPO發行概況

　?。ㄈ?企業IPO失敗概況與分析

　　1、2009年中國企業創業板IPO過會企業被否決概況

　　2、2009年中國企業創業板IPO過會企業被否決原因分析

　　3、發審風險綜合分析

　　三、中國企業創業板IPO市場發展因素分析

　?。ㄒ唬?有利因素

　?。ǘ?不利因素

　　四、2009中國企業創業板IPO策略

　　（一） 創業板IPO上市策略

　　1、行業屬性與創業板選擇

　　2、融資規模安排

　　3、總股本設計

　?。ǘ?所有權與控制權選擇策略

　　1、流通比例設置策略

2009-2010年中國中小企業創業板IPO策略研究年度報告

　　2、實際控制人控制權選擇策略

　　3、風險投資引入策略

　　（三） 發行定價策略

　　1、定價區間分布策略

　　2、市盈率分布策略

　　3、定價合理性判斷：發行抑價（P1－P0）/P0

　?。ㄋ模?發行成本與中介選擇策略

　　1、發行成本選擇策略

　　2、保薦機構選擇策略

　　五、中國企業創業板IPO市場發展預測分析

　?。ㄒ唬?發行規模預測分析

　　（二） 發行股本結構預測分析

2009-2010 nián zhōngguó zhōngxiǎo qǐyè chuàngyè bǎn ipo cèlüè yánjiū niándù bàogào

　?。ㄈ?發行行業結構預測分析

　　六、建議

　　表目錄

　　2007-2009年證券市場規模對比表

　　2009年中國股市運行概況表

　　2009年創業板上市申請過會企業一欄表

　　2009年創業板上市申請過會企業行業屬性一覽表

　　2009年創業板上市申請過會企業行業股本結構一覽表

　　2009年創業板上市申請過會企業資產收益狀況一覽表

　　2009年中國證券市場創業板發審通過情況一欄表

　　2009年創業板上市申請過會企業行業屬性一覽表

　　2009年中國證券市場創業板申請發行企業過會地區分布一覽表

　　2009年創業板申請上市企業股權結構情況分析

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中國SME GEMのIPO戦略研究年次レポート2009-2010

　　圖目錄

　　2007-2009年中國A股上市公司數量

　　2009年上證綜指全年走勢

　　2009年創業板上市申請過會企業行業屬性分布圖

　　2009年創業板上市申請過會企業地域屬性分布圖

　　2009年中國證券市場創業板發行企業行業分布

　　2009年創業板發行企業的地域分布

　　2009年中國證券市場創業板上市企業融資規模地區分布圖

　　2009年中國證券市場創業板上市企業融資規模行業分布圖

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